發揮商業銀行對高新技術產業的支持作用

商業銀行支持高新技術產業的模式
　　商業銀行經營以穩健為首要原則，不能用存款人的錢來進行高風險的、仍處于起步階段的高新技術投資，這就決定了商業銀行難以成為處于起步階段高新技術企業的主要金融支持機構；另一方面，對于銀行來說，絕大多數高科技企業屬于中小型企業，信用風險相對較高，能夠提供的抵押擔保也十分有限，出于風險的考慮，銀行難以有效滿足其資金需求。如果政府能對高新技術企業的銀行貸款提供擔保，商業銀行貸款的風險得以下降，商業銀行將可以在高新技術產業發展中發揮重要作用。
　　按照商業銀行與高新技術產業的關系和結合程度，目前存在兩種結合模式：一種是商業銀行與高新技術產業比較松弛的結合模式，如美國。在美國，銀行資金并非高新技術產業化投融資的主要渠道。美國高技術產業的發展資金來源于銀行機構的僅占１２．１％，而來源于社會民間基金（其中一半是養老金）的約占７６．４％。另一種則是商業銀行與高新技術產業結合比較緊密的模式，如日本，高新技術產業的發展資金直接來源于銀行機構的約占５３％，而間接來源于銀行機構的約占７５％。
　　從實踐來看，商業銀行與高新技術企業結合比較松弛的模式取得了較大的成功，但一國的高新技術產業發展究竟應采取哪一種模式，這與該國的整體科技發展水平、政府的科技發展戰略、社會資金集散狀況、資本市場發育程度、金融監管力度、法律法規健全程度等宏觀因素有關，與高新技術企業的組織程度、所處的發展階段、高新技術產業的投入產出效益等微觀因素有關，還與商業銀行的產業經驗和偏好、國民的冒險傳統和風險意識等精神因素有較大關系。
　　商業銀行與高新技術產業結合主要通過以下途徑：一是以政府信用為擔保，向高新技術企業提供低息貸款；二是由銀行控股成立獨立或附屬的風險投資機構向高新技術企業投資；三是由風險投資公司以債權或股權形式向高新技術企業投資。總體來看，由于各個國家經濟金融發展變化的起因、背景和歷程不同，銀行對風險投資的介入方式和介入程度也不同，但銀行資金作為高新技術產業發展的主要融資渠道之一，在各個國家卻具有普遍性和趨勢性的共同特點。
　　商業銀行適當介入高新技術產業的意義
　　在相當長的時期內，商業銀行將在我國金融體系中占據主導性地位，并將支配我國社會資金的主要部分，如果我國的高新技術企業缺少商業銀行的支持，將難以獲得足夠的資金支持，也因而難以獲得快速的發展。
　　我國的商業銀行介入高新技術產業的發展可以有多種形式，如商業銀行在高新技術企業發展到一定規模后給予一定規模的貸款、介入風險投資基金的交易、提供全方位的結算服務等。由于高新技術企業的高成長性，我國商業銀行在適當階段介入拓展高新技術產業金融服務也非常必要：
　　首先，有助于商業銀行形成新的利潤增長點。知識經濟形態的出現導致了全球產業結構的革命性變化：高新技術產業已經成為經濟增長的引擎。尤其是在我國部分省市，高新技術產業在發展規模、發展水平、發展潛力和經濟地位上都不可小視，商業銀行要從傳統制造業的泥潭順利抽身，加大對高新技術產業的金融服務必不可少。國內商業銀行的實踐證明，銀行支持高新技術產業的貸款回報率相當高，商業銀行還可以從為高新技術企業提供中間業務等一攬子金融服務獲得不菲的盈利。
　　其次，有助于提高商業銀行信貸資產質量，優化商業銀行信貸資產結構。高新技術產業作為知識經濟的產業化和經濟發展引擎，有著極高的回報率和極好的成長前景，有選擇地對高新技術產業中較成熟的、有一定市場份額和成長潛力的高新技術企業提供信貸支持，可以將商業銀行在一些傳統產業上投入的信貸資金逐漸由傳統產業向新興的知識經濟產業轉移，對分散信貸資產行業風險、優化信貸資產結構、保全信貸資產具有現實意義。商業銀行目前科技貸款不良率偏高，與缺乏一套專為高新技術企業信貸服務的特殊操作流程和辦法有很大關系。
　　再次，有助于商業銀行發展各項中間業務。高新技術企業對銀行的各項金融服務一般都有更迫切、更高層次的需要，許多高新技術企業不僅缺乏資金，而且缺乏資本運作、投資理財、市場分析、企業管理方面的人才、信息和經驗，需要銀行提供全方位的金融服務。商業銀行有從事投資咨詢、融資理財、項目評估、資本市場運作等方面的優勢，商業銀行和高新技術企業在中間業務特別是投資銀行業務合作上有極廣闊的空間。
　　最后，有助于商業銀行確立自己的特色化定位，避免同質化經營。國內商業銀行現在最大的一個問題就是目標市場的同質化：做同樣的市場，開拓同樣的客戶。西方發達國家發展成熟的銀行都很注意對市場和客戶進行細分。
　　高新技術企業金融需求的多樣性和復雜性決定了商業銀行不可能在對高新技術產業金融服務的所有方面都做得同樣好，商業銀行一定要有自己的特色和優勢，必須有所側重，必須在自己的特色項目上專業化發展，形成獨有的優勢和一定程度的專業壟斷，不可能像傳統產業那樣進行粗放式經營，必須精耕細作，才能在確立合理的風險容忍度的前提下贏取合理的利潤。這是國內商業銀行未來發展的大方向。
　　充分發揮商業銀行對高新技術產業發展的支持作用
　?。玻笆兰o８０年代中期以后，我國政府在推動銀行信貸資金支持科研成果轉化方面下了很大功夫，陸續成立了一批科技信用社，并要求各大商業銀行加強對科研的信貸投入，科技金融結合的力度不斷加大。
　　目前，在全國貸款總量１３萬億元基礎上每年新增的１萬億元中，支持科技發展的貸款約占２２％－２３％。也就是說，銀行每貸出４元錢，就有近１元錢流向科技產業。以１９９９年為例，全國各類銀行支持科技進步的貸款總余額達到１．６９萬億元，其中，專門針對高新技術企業的貸款達到７６００億元，占４５％。２００５年，在工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行四大國有商業銀行的支持下，科技部向銀行推薦了１２４６個高新技術項目，合計申請貸款２２９億元。產業化計劃中銀行貸款已經成為繼企業自籌后的第二大資金來源。
　?。玻埃埃赌辏苍拢保慈?，國務院發布《關于實施＜國家中長期科學和技術發展規劃綱要（２００６－２０２０年））若干配套政策的通知》，把金融支持列為發展高科技企業的十大內容之一。允許銀行參股投資高科技項目，銀行在現有的政策框架中，一般只能作為企業的債權人，而不能成為企業的股東，因為銀行不能混業經營。而這項政策的最大突破就在于銀行能夠成為高科技項目的投資人，并擁有一定的股份。可見，我國商業銀行對高新技術企業的貸款支持很大程度上是出于政府的行政命令。
　　今后，各商業銀行向高新技術企業提供金融支持的出發點應是：以效益為中心，加大信貸投入，健全中介服務機構，建立支持科技進步的多渠道的投融資體系，完善企業內部運行機制，促進科技成果商品化、產業化?？梢钥紤]發展科技貸款政府擔?；?，采用政府第三方擔保形式的貸款以彌補高新技術產業財產擔保的不足，從而促使銀行金融機構多發放貸款給高新技術企業。
　　科技擔?；鸬馁Y金可以來自高新技術產業所征收的稅收、財政無償撥款、科技三項費用等。通過改變傳統信用抵押擔保模式，創新形式多樣的貸款擔保方式，來滿足高新技術企業的融資需求。
　　商業銀行在貸款的同時購買創業企業的期權來分散風險，貸款證券化的形式實現銀行對高新技術企業的間接融資支持等。
　　商業銀行可嘗試牽頭組建專門的高新技術貸款擔保公司，由銀行、企業、社會機構和政府部門各方共同參與，具體操作方式可借鑒中國人民銀行和建設部出臺的住房貸款擔保公司的管理規定。設立專門的高新技術貸款擔保公司，這在政府導向和宏觀政策的支持中非常重要。要發揮銀行的網點優勢，發行高新技術企業債券，開辟民間投資資金進入高新技術產業的渠道。
　　目前，國內民間投資資金充裕，但投資渠道相對單一，無法滿足民間資金的正常投資需求；另一方面，民間基金一直有追求較高收益、也愿意承擔較高投資風險的習慣，伺機進入高新技術行業。因此商業銀行可以發揮其服務網絡優勢，代理市場發展前景良好的高新技術企業或擬上市的股份制科技企業或已上市的高新技術企業，發行高新技術企業債券，在民間投資資金與高新技術企業之間建立起直接的聯系，發揮中介、協調、協助作用，密切銀企關系，也從中獲取代理手續費收入，提高自身盈利水平。
　　近年來，一些商業銀行尤其是地方性的城市商業銀行，或依托原有的科技支行，或依托先進的風險管理方法，在商業銀行服務高新技術企業，包括比較成熟的大中型企業和亟待支持的新興小企業方面進行了積極而有益的探索，初步摸索了適合中國轉軌時期特點的科技信貸管理模式。
　　在科技投入中，各專業銀行除了上述開辦科技貸款業務與科技有機融合外，還應建立專門面向科技，為高技術產業服務的科技金融機構——科技銀行。這個銀行要面向社會的整個利益和國家的長遠目標，進入國民經濟中重大和關鍵的技術領域，對開放周期長、風險高、投資大和對整個國民經濟有戰略影響的科技產業實施政策引導，宏觀調控。科技銀行的建立是一項復雜的系統工程，它包括銀行的組織形式、資源來源、功能設置、運作規則、相應的界定等理論和實踐問題，需要詳細論證。