企業所得稅法實施條例釋義連載四十九

　　第七十一條企業所得稅法第十四條所稱投資資產，是指企業對外進行權益性投資和債權性投資形成的資產。
　　企業在轉讓或者處置投資資產時，投資資產的成本，準予扣除。
　　投資資產按照以下方法確定成本：（一）通過支付現金方式取得的投資資產，以購買價款為成本；（二）通過支付現金以外的方式取得的投資資產，以該資產的公允價值和支付的相關稅費為成本。
　　「釋義」本條是對企業所得稅法第十四條規定的投資資產的界定及其計稅基礎和扣除的規定。
　　相對于原內資、外資稅法，本條是新增的內容。企業所得稅法第十四條規定，企業對外投資期間，投資資產的成本在計算應納稅所得額時不得扣除。企業所得稅法之所以對投資資產作出規定，主要是考慮到隨著市場經濟體制的進一步深化和現代企業制度的進一步完善，投資活動在企業生產經營活動中的地位日益重要，投資資產在企業資產總額中所占的比重日益增大，有必要對其稅務處理作相應規定。
　　一、投資的分類投資資產是企業為通過分配來增加財富或者為謀求其他利益而將資產讓渡給其他單位所獲得的另一項資產。依據不同的標準，投資可以有不同的分類，如依據投資的變現能力及投資目的，可將投資分為短期投資和長期投資兩類。稅收和會計上的投資分類，一般以投資的對象為標準，將其分為債權性投資、權益性投資。權益性投資，是指以購買被投資單位股票、股份、股權等類似形式進行的投資，投資企業擁有被投資單位的產權，是被投資單位的所有者之一，投資企業有權參與被投資單位的經營管理和利潤分配。債權性投資，主要指購買債權、債券的投資，投資企業與被投資企業之間形成了一種債權、債務關系，雙方以契約形式規定了還本付息的期限和金額，投資企業對被投資企業只有投資本金和利息的索償權，而沒有參與被投資企業的經營管理權和利潤分配權。另外，還有一種混合性投資，它通常以購買混合性證券為標志。混合性證券是指同時兼有債務性和權益性的證券，如企業發行的優先股股票和可轉換證券等，混合性投資兼具權益性投資和債權性投資的特性，可以歸入權益性投資或者債權性投資。本條對投資資產的界定，采取的是依據投資的變現能力及投資目的這個標準，即是指企業對外進行權益性投資和債權性投資所形成的資產。
　　二、投資資產的稅前扣除問題
　　企業所得稅法規定，企業對外投資期間，投資資產的成本不得扣除。這主要是考慮到：一是，企業的日常生產經營活動包括銷售貨物、提供勞務和讓渡資產使用權等，企業為日常生產經營活動所購進的固定資產、生物資產、無形資產、油氣資產等，其價值會隨著生產經營活動的進行，轉移到產品、勞務中形成產品、勞務的成本，或者為企業管理服務而形成企業的管理費用，企業銷售貨物、提供勞務等取得應稅收入，同時實現了對固定資產、無形資產等的價值補償。但對外投資活動所形成的投資資產，是企業行使其資本所有權或者債權的憑據，企業據此取得被投資企業分回的利潤、股息或利息，在投資持有期間，除非企業增加或者減少對投資企業的股權或債權，投資資產的賬面價值不應發生變化，特別是對其折舊或者攤銷，因為對一般企業來說，投資資產的折舊或者攤銷很難歸入產品或勞務的成本，又不屬于管理費用的范疇，很難實現價值補償，同時投資資產價值的自行降低又容易喪失對所投資企業的權益。二是，企業為生產經營所購進的固定資產、無形資產等，隨著時間的流逝和生產經營活動的進行，其價值會不斷發生損耗，因而需要以折舊或者攤銷的方式，將損耗的價值在稅前扣除。但投資資產價值并不是由企業本身所決定的，主要取決于所投資企業的生產經營狀況，因而投資資產價值本身是否會發生損耗存在很大的不確定性，按照稅前扣除的確定性原則，對投資資產不能計提折舊或者攤銷額。三是，根據企業所得稅稅前扣除的相關性原則，稅前扣除的成本、費用等必須從根源與性質上與所取得的應稅收入直接相關。據此原則，當被投資企業發生虧損，沒有投資受益分回時，企業的投資成本是不能稅前扣除的；而當企業取得投資收益時，因為投資收益是稅后利潤，當投資企業與被投資企業適用稅率一致時，該投資收益一般作為免稅所得處理，由于取得投資收益為非應稅所得，其投資成本也不允許稅前扣除。四是，對外投資，特別是長期投資，一般具有數額大、長期受益的特點，其支出的效益體現于幾個會計年度（或者幾個營業周期），按照企業應納稅所得額計算的收入與支出配比原則，應作為資本性支出，而不是作為當期費用一次性扣除。
　　但是，對于企業轉讓或者處置投資資產時，投資資產的成本如何處理，企業所得稅法沒有明確規定，本條例有必要對此予以明確，以增強可操作性。企業對外投資資產在計算應納稅所得額時不得扣除，也就意味著在企業獲取這個投資資產的納稅年度時，已經繳納了企業所得稅。所以在企業將投資資產對外轉讓或者處置時，由于投資資產的成本已經繳納過企業所得稅，投資資產轉讓或者處置后得到的收入，就應先減除已經繳納過企業所得稅的投資資產成本，否則將導致投資資產雙重納稅。所以，本條規定，企業在轉讓或者處置投資資產時，投資資產的成本，準予扣除。
　　三、投資資產成本的確定投資資產的來源可以有許多種情形，本條針對不同來源情形下的投資資產的成本的確定方法作了規定，根據本條的規定，投資資產的成本確定可以從以下幾方面來理解：
　　一是，通過支付現金方式取得的投資資產，以購買價款為成本。通過現金方式獲取的投資資產的成本的確定，相對較為簡單和方便，因為作為投資資產對價物的形式是企業實際所支付的現金，所以就以作為購買價款的現金金額為投資資產成本。
　　二是，通過支付現金以外的方式取得的投資資產，以該投資資產的公允價值和支付的相關稅費為成本。這是一個兜底條款。除了支付現金這種方式獲取投資資產外，企業還可能通過其他非現金形式對價支付的方式獲取投資資產，如通過固定資產折價對價支付、債務重組等方式獲取投資資產，在這些情形下，沒有直接體現為現金形式，無法簡單地按照現金支付額確定投資資產的成本，只能通過投資資產的公允價值和支付的相關稅費來確定其成本。